Анализ платежеспособности организации: необходимые данные, методы расчета

О чем речь? Анализ платежеспособности организации выполняется либо самостоятельно для выявления узких мест в финансовой политике и корректировки стратегии, либо банком для оценки кредитного потенциала.

Как выполнить? Существуют разные методики анализа. Данные берутся из бухгалтерской отчетности и открытых источников. Оцениваются активы и пассивы компании, текущие платежные обязательства.

Понятие платежеспособности компании

Платежеспособность предприятия означает способность своевременно исполнить финансовые обязательства, такие как погашение кредитов, выплата заработной платы сотрудникам и оплата поставленных товаров. Данный показатель является важным критерием оценки финансовой стабильности компании.

Платежеспособность компании зависит от нескольких факторов.

Первый фактор — наличие активов. Сюда включаются деньги, имущество, дебиторская задолженность, акции и доли в других организациях, а также оборудование.

Второй фактор — уровень ликвидности активов. Ликвидность определяет возможность продажи или использования активов для погашения долгов предприятия. Учитывается не только количество активов, но и их способность быть быстро реализованными по рыночной цене. К примеру, компания может продать оборудование или другие виды имущества, чтобы выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Платежеспособность бывает краткосрочной и долгосрочной. Первая характеристика означает способность предприятия своевременно погасить текущие обязательства с использованием максимально ликвидных активов, таких как деньги или краткосрочные финансовые вложения. Долгосрочная платежеспособность, в свою очередь, заключается в способности компании исполнять свои обязательства в длительной перспективе.

Причины проводить анализ платежеспособности и ликвидности организации

Рассмотрим несколько причин, по которым нужно проводить анализ платежеспособности организации:

• Компании нужно оценить свою финансовую устойчивость перед принятием важных решений, таких как заключение контрактов с новыми партнерами или привлечение финансирования.
• Банку необходимо проанализировать предприятие перед выдачей кредита.
• Инвесторы планируют вложить свои деньги в компанию.

Главная задача при анализе платежеспособности и финансовой независимости организации заключается в определении способности компании выполнить свои финансовые обязательства в установленные сроки. При этом, если текущих оборотных средств достаточно, через некоторое время предприятие может получить достаточно средств для погашения задолженностей. Проведение анализа направлено на то, чтобы определить, будет ли у организации достаточно ресурсов для покрытия дополнительных расходов в будущем.

Рассмотрим пример анализа платежеспособности и финансовой устойчивости компании, занимающейся изготовлением одежды. Сотрудники закупают материалы у нескольких поставщиков. Далее осуществляется изготовление продукции в собственных помещениях и выполняется доставка товаров. 

Собственник бизнеса оценивает финансовое положение как стабильное, так как компания не имеет просроченных обязательств перед банками, поставщиками или персоналом. В данный момент фирме необходимы инвестиции для приобретения нового оборудования и расширения ассортимента продукции.

Чтобы выполнить эти задачи, организации нужен кредит. Для банка важно установить, способна ли компания своевременно вносить платежи в долгосрочной перспективе.

В результате анализа и оценки платежеспособности банк приходит к выводу, что предприятию не хватает ликвидности. На балансе организации отсутствуют быстро оборачиваемые активы, такие как товарные запасы или краткосрочная дебиторская задолженность. Организация располагает только оборудованием, продажа которого – довольно сложная задача. Кроме того, компания несет регулярные расходы на аренду, заработную плату и т. д.

При принятии решения о выдаче кредита банк учитывает не только ликвидность и платежеспособность, но и другие факторы. Однако именно эти аспекты играют ключевую роль в процессе анализа информации. В случае рассмотренной выше компании банк может одобрить краткосрочный кредит, так как имеется высокая платежеспособность. Однако из-за низкой ликвидности банк может не одобрить предоставление долгосрочного займа или потребовать дополнительные гарантии, такие как залог или поручительство.

Данные, необходимые для анализа платежеспособности и ликвидности организации

Для анализа финансового состояния и платежеспособности компании необходимо проанализировать ее баланс. Речь идет о соотношении активов и пассивов.

Активы включают в себя деньги на счетах и в кассе, оборудование, недвижимость и дебиторскую задолженность.

Пассивы представляют собой обязательства, которые компания должна погасить. Для более детальной оценки способности к погашению обязательств рекомендуется уточнить данные у бухгалтера.

Для достоверного анализа ликвидности баланса и платежеспособности организации важно придерживаться нескольких правил:

• Использовать рыночную стоимость имущества вместо балансовой. К примеру, если у вас есть автомобиль, его реальная стоимость определяется текущей ценой на рынке.
• Корректировать просроченную дебиторскую задолженность. Если покупатели не оплатили счета вовремя и нет ясности по срокам оплаты, такие средства следует исключить из расчетов, предполагая, что они не поступят.
• Исключать товарные остатки, которые не могут быть проданы в ближайшее время.

Ниже представлен упрощенный метод расчета, используемый для анализа показателей платежеспособности организации. Важно отметить, что каждое предприятие имеет свои особенности. В некоторых случаях для полного понимания ситуации требуется консультация бухгалтера или экономиста.

Активы (группируются в зависимости от срока ликвидности)	Пассивы (группируются в зависимости от срока возврата)
A1 представляют собой высоколиквидные активы, такие как деньги на счетах и в кассе, финансовые инвестиции в акции и облигации.	П1 включает срочные пассивы, которые должны быть погашены к дате составления баланса. Сюда относятся задолженности перед поставщиками и подрядчиками, заработная плата, налоги и взносы в бюджетные и внебюджетные фонды, арендные платежи, страховые взносы, дивиденды, а также просроченные кредиты.
А2 представляют собой быстрореализуемые активы, которые можно быстро продать для получения денежных средств. К ним относится краткосрочная дебиторская задолженность — средства, которые клиенты должны передать компании в кратчайшие сроки.	П2 включает среднесрочные пассивы, которые должны быть погашены за 12 месяцев. Примерами таких пассивов являются краткосрочные кредиты.
А3 характеризуют медленно реализуемые активы. Их нельзя быстро конвертировать в деньги. Сюда входит готовая продукция, материалы на складе и дебиторская задолженность со сроком выплаты более 12 месяцев.	П3 описывают долгосрочные пассивы, которые должны быть погашены в течение более 12 месяцев. Это могут быть долгосрочные кредиты и другие обязательства компании, требующие долгосрочного планирования и учета.
А4 представляют собой труднореализуемые активы. Их продажа требует больше времени, чем в остальных случаях. Сюда относятся все внеоборотные средства, такие как оборудование и недвижимость.	П4 представляют собой постоянные пассивы, включающие собственный капитал компании, который не требуется возвращать. К примеру, акционерный капитал, добавочный капитал и нераспределенная прибыль. Если значение П4 близко к нулю или отрицательное, это может свидетельствовать о том, что предприятие полностью зависит от заемных средств.

Учтите, что без проведения анализа вышеперечисленных показателей платежеспособности организации сложно определить ее финансовое положение.

Ниже показаны значения ликвидности:

Данные показатели отражают различные уровни ликвидности:

• Абсолютная ликвидность представляет наиболее благоприятную ситуацию, когда предприятие или ИП успешно и своевременно погашают все свои обязательства. В таких условиях высока вероятность получения банковского кредита.
• Нормальная ликвидность указывает на обычные условия, при которых платежеспособность предприятия может быть немного снижена из-за задержек по оплате со стороны покупателей или высокой налоговой нагрузки в конкретный период. Такой результат анализа ликвидности активов и платежеспособности говорит о том, что банк с высокой вероятностью одобрит кредит.
• Нарушенная ликвидность представляет собой ситуацию, при которой предприятие накапливает задолженности, что затрудняет своевременное исполнение обязательств. Это может произойти вследствие кризиса, снижения производственной активности, проблем с оплатой со стороны клиентов или судебных споров. В таких условиях доступ к бизнес-кредитам может быть затруднен, а получение дополнительных финансовых средств способно ухудшить финансовое положение организации.
• Кризисное состояние, когда компания имеет значительные долги и испытывает затруднения с их погашением, делает восстановление платежеспособности чрезвычайно сложной задачей. В таких условиях не рекомендуется брать на себя новые финансовые обязательства. Кроме того, вероятность одобрения кредита банком будет невелика.

Критерии оценки платежеспособности организации банком

Чтобы выполнить анализ устойчивости и платежеспособности организации, банк применяет несколько ключевых показателей. Рассмотрим некоторые из них.

Банкротство физических лиц поможет решить проблему с кредитами, долгами и займами по Федеральному закону № 127

на обработку персональных данных

*отправляя формы на данном сайте, вы даете согласие на обработку персональных данных в соответствии с ФЗ «О персональных данных» от 27.07.2006 N 152-ФЗ Отправляя свои данные, Вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности