Запас финансовой прочности: задача и формула метрики

О чем речь? Запас финансовой прочности – показатель платежеспособности бизнеса, определяющий нижний уровень объема продаж, после которого работа пойдет в убыток. Выражается метрика в процентах.

На что обратить внимание? Для расчета запаса финансовой прочности необходимы данные из бухгалтерского баланса и приложений к нему, отчетов о прибылях и убытках за год и ряда других документов.

Понятие запаса финансовой прочности

Понятие «запас финансовой прочности» (далее – ЗФП) отражает возможности предприятия выполнять свои обязательства. Она показывает, как низко могут опуститься продажи, прежде чем компания начнёт нести убытки. Фирмы с высоким запасом прочности способны пережить не один кризис и противостоять форс-мажорам. Если ЗФП на низком уровне – стабильную работу при экономических потрясениях гарантировать невозможно.

Затраты предприятия оказывают огромное влияние на ЗПФ. Контроль денег бизнеса обеспечивается путём аккуратного ведения отчётности. Для этого можно использовать различные инструменты, включая «Финансы и финансовое планирование».

Рассмотрим несколько типовых сценариев:

1. Компания убытков не несёт. Продаётся все, что производится. ЗФП находится на прежнем уровне и не меняется.
2. Продажи растут, а производство остаётся стабильным. Прибыль предприятия будет расти, как и ЗПФ. Однако в такой ситуации нерасторопность ваших поставщиков может спровоцировать скрытую неплатежеспособность.
3. Больше производим, чем продаём. При забитом складе ЗФП падает.

Определение запаса финансовой прочности поможет:

1. Выявить оптимальную стоимость товаров.
2. Оценить финансовую состоятельность компании.
3. Выявить уязвимости и точки роста бизнеса.
4. Понять, насколько велик риск банкротства.

Необходимые документы для расчета запаса финансовой прочности

Информация, необходимая для расчёта ЗФП компании, содержится в отчётных бухгалтерских документах. От точности исходных данных зависит объективность результата. Для анализа подойдут следующие документы:

1. Отчёт о прибылях и убытках. Составляется за год и отражает финансовый результат работы предприятия. На основе данных можно отследить динамику прибыли, оценить влияние на неё отдельных факторов.
2. Бухгалтерский баланс. Документ, отражающий все активы и пассивы предприятия. Анализируя баланс, можно легко понять, какое имущество есть у фирмы, оценить характер обязательств, посчитать капитал и долги.
3. Приложения к бухгалтерскому балансу. Более детальное раскрытие информации по всем статьям доходов и расходов.
4. Если необходимо, можно запросить и другие документы.

Этапы расчета запаса финансовой прочности

Сначала мы определяем два ключевых показателя:

• маржинальность;
• точку безубыточности.

Маржинальность – это представленное в процентах отношение прибыли к выручке, то есть разница между реальными продажами и расходами, включенными в себестоимость реализованных товаров.

Маржинальность = (Цена – Себестоимость) / Цена х 100.

Точка безубыточности (далее — ТБУ) – это объемы производства и реализации, при которых доходы полностью покрывают расходы, то есть предприятие получает нулевой результат. Повышение продаж должно провоцировать рост. Исключение составляют ситуации, когда для производства приходится увеличивать затраты. 

ТБУ может иметь две формы выражения:

• Денежное.
• Количественное.

Банкротство физических лиц поможет решить проблему с кредитами, долгами и займами по Федеральному закону № 127

на обработку персональных данных

*отправляя формы на данном сайте, вы даете согласие на обработку персональных данных в соответствии с ФЗ «О персональных данных» от 27.07.2006 N 152-ФЗ Отправляя свои данные, Вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности

Формулы, применяемые для расчётов ТБУ:

В деньгах = Постоянные расходы / Маржинальность х 100.

В изделиях = ТБУ в деньгах / Выручка.

Для расчёта запаса финансовой прочности применяются две формулы. Для первой нужны выручка и ТБУ в денежном выражении. Вторая позволяет определить ЗФП при помощи объёма реализованных изделий и ТБУ.

Сначала следует взять фактическую выручку или объем реализации (в зависимости от того, какую формулу вы используете), и вычесть из нее ТБУ. Затем берём результат и делим его на один из показателей: сбыт продукции или реальную сумму за него.

Формулы расчета ЗФП:

По выручке = (Выручка — ТБУ в деньгах) / Выручка.

По объему реализации = (Объем реализации — ТБУ в изделиях) / Объем реализации.

Наибольшей популярностью пользуется вторая формула. Именно она позволяет оценить ЗФП максимально просто.

Для примера рассмотрим небольшую компанию, которая производит письменные столы.

4 документа, которые помогут списать до 100% долгов без потерь

Дмитрий Гришкин

Ведущий юрист

В современном мире многие сталкиваются с проблемой банкротства, не зная, как с ней справиться. Это может быть сложным процессом, но с правильной подготовкой все возможно.

Мы подготовили для вас подборку полезных материалов, документов и чек-листов вам в помощь, которые доказали свою результативность. Мы искренне хотим помочь вам укрепить ваше финансовое благополучие и начать жить без долгов

Да, это бесплатно! Скачайте бесплатно и узнайте, как преодолеть финансовые трудности без стресса.

Дмитрий Гришкин

Ведущий юрист

4 законных способа избавиться от долгов

Почему Вам могут отказать в банкротстве?

Как защитить зарплату от списания приставами: 4 легальных способа

12 документов, которые нужно подготовить, чтобы пройти банкротство за 6 месяцев вместо 12

Скачать подборку бесплатно

PDF 3,7 mb

Уже скачали 27173 человек

Представим, что за прошлый месяц было произведено 17 столов. Стоимость реализации одного – 10 000 рублей. Себестоимость его – 5000 рублей. Ежемесячные расходы, включая зарплату сотрудников, аренду, затраты на рекламу – 40 000 рублей.

Расчёт маржинальности по данным: (10 000 – 5000) / 10 000 х 100 = 50 %.

В денежном выражении ТБУ: 40 000 / 50 х 100 = 80 000. После этой суммы компания начнёт получать прибыль.

Определяем объём продаж, который позволит обеспечить покрытие затрат: 80 000 / 10 000 = 8.

Высчитываем ЗПФ: 17 – 8 / 17 = 0,52.

Эта цифра говорит о том, что у компании есть определённый уровень устойчивости. Но есть риск, что при серьёзных экономических потрясениях возникнут проблемы.

Расчет запаса финансовой прочности в Excel

Использование специальных инструментов при определении запаса финансовой прочности предприятия упрощает процесс и сводит к минимуму риск появления ошибок. Excel является самым простым и доступным средством.

Рассчитать ЗФП проще всего в таблице. В неё обязательно нужно внести столбцы:

• доход;
• производственные объёмы;
• затраты постоянные;
• расходы переменные;
• затраты общие;
• чистая прибыль.

Для расчёта всех показателей понадобится узнать переменные затраты на единицу товара, а также стоимость продукции. Формулы будут иметь такой вид:

• Расходы переменные = С$5$*A10.
• Затраты общие = C10+B10.
• Доход (TR) = A10*$C$6.
• Чистая прибыль (NI) = E10-C10-B10.

Для расчёта ЗФП и ТБУ применяют отдельные формулы:

• ТБУ в деньгах = E27*B27/(E27-C27).
• ТБУ в объеме = B27/(C6-C5).
• ЗФП в деньгах = E27-C29.
• ЗФП в объеме = A27-C30.
• ЗФП в процентах = F27/(F27+B27).

Анализ показателя запаса финансовой прочности

Исследуя полученные результаты, можно понять, в каком положении находится компания. Для этого ищем соответствующий показатель ЗФП в таблице.

Коэффициент ЗФП	Значение в процентах	Финансовое состояние организации
0,5–0,8 и выше	50–80	устойчивое
0,2–0,5	20–50	неустойчивое
Меньше 0,2	Меньше 20	банкротство

Значение запаса финансовой прочности может показать, при каком минимальном объеме продаж компания все ещё может покрывать свои затраты. Оценивая его по каждому продукту в отдельности, легко выявить убыточные позиции. ЗПФ, отражающий количество производимых товаров, может помочь внести коррективы в существующие объёмы. 

Читайте также!

Что такое пени: по налогам, кредиту, ЖКУ

Подробнее

Запасов на складах компании станет меньше. Помимо этого, оценка ЗФП по продукции позволяет понять, как строить кадровую политику. Имея эти данные, можно отправить больше работников в отпуск или начать поиск новых сотрудников.

Управление запасом финансовой прочности

Росту ЗФП будет способствовать сокращение расходов и повышение доходности. Этот вопрос должны решать владельцы компании. Они могут найти пути снижения затрат, включая поиск новых поставщиков или передачу отдельных работ на аутсорсинг. Повышение прибыли и сокращение издержек положительно скажется на ЗФП.

Если показатель проблемный – нужно избавляться от излишеств. Откажитесь от «плюшек» для сотрудников, но не трогайте производство. Лишними будут расходы на тимбилдинг, бесплатные печеньки и фрукты для персонала, дорогой кофе. После приступают к сокращению всего, что сказывается на операционной эффективности. 

Трудно представить успешный бизнес, где бы владельцы не отслеживали ЗФП. Контроль его позволяет подготовить предприятие к возможным экономическим потрясениям, что является гарантией эффективного движения вперёд.

Необходимо оценивать все процессы в вашем бизнесе. Сокращая затраты, важно не допустить падения продаж. К примеру, можно снизить вложения в рекламу, но при условии сохранения приемлемых показателей объёмов реализации товаров/услуг.

Для управления ЗФП применяют разные стратегии. Одни задумываются о внедрении новых товаров и услуг в линейку, другие диверсифицируют бизнес. Также можно сосредоточиться на оптимизации издержек и росте доходов. Грамотное управление дебиторкой – залог стабильности любого бизнеса.

Читайте также!

Финансовая подушка: понятие, размер, способы хранения

Подробнее

Повышайте маржинальность, чтобы обеспечить рост ЗФП. Добиться этого можно так:

1. Поиск новых каналов сбыта. При работе с соцсетями, сайтами можно добавить маркетплейсы.
2. Повышение цен. Определите покупательскую способность в сегменте, после чего можете поднять стоимость.
3. Дорогие товары. Изменение линейки на более премиальную, с высокой маржинальностью.
4. Работа с клиентами. Добейтесь возврата постоянных покупателей. Предложите им выгодные бонусы.

Запас финансовой прочности продукции повышается, если ТБУ идёт вниз. Его изменения можно добиться, если поднять цену продукции и увеличить объём производства. Иногда совершают оба эти действия. Если показатель ЗФП на низком уровне и не растёт – владельцам бизнеса и руководству стоит пересмотреть финансовую стратегию. В противном случае одно экономическое потрясение погубит ваше дело.

Часто задаваемые вопросы о запасе финансовой прочности